AeroFarms ha annunciato di aver stipulato un accordo e un piano di fusione con Spring Valley Acquisition Corp., una società di acquisizioni di scopo speciale. Alla chiusura della transazione, AeroFarms sarà quotata in borsa al Nasdaq, con un valore azionario stimato di circa 1.2 miliardi di dollari, con il nuovo simbolo "ARFM".
Pronto per il cambiamento
David Rosenberg, co-fondatore e CEO di AeroFarms, ha osservato: "La nostra attività è a un punto di svolta in cui amplieremo il nostro quadro operativo comprovato e inizieremo seriamente i nostri piani di espansione. Con il supporto di Spring Valley, non solo disponiamo del capitale per eseguire il nostro piano, ma anche di uno sponsor che condivide le stesse filosofie ESG per avere un impatto positivo sul mondo, servendo al contempo gli interessi dei nostri azionisti".
Chris Sorrells, CEO di Spring Valley, ha dichiarato: "Il nostro obiettivo era quello di collaborare con un'azienda incentrata sulla sostenibilità e siamo entusiasti di unire le forze con AeroFarms per realizzare questa visione. AeroFarms ha un vantaggio tecnologico nel settore, sviluppando un team di innovazione che ha alimentato un portafoglio di proprietà intellettuale solido e in crescita di brevetti e segreti commerciali”.
(Fltr) David Rosenberg e Chris Sorrells
“Inoltre, il loro team ha venduto prodotti commerciali con grandi rivenditori, costruendo un marchio affidabile che sta funzionando bene e sviluppando partnership che miglioreranno la loro capacità di scalare rapidamente questo business. Siamo entusiasti di condividere questa interessante opportunità di investimento ESG rendendola pubblica".
Panoramica delle transazioni
In base ai termini dell'accordo di fusione, la transazione è valutata a un valore del patrimonio netto pro forma completamente diluito di circa $ 1.2 miliardi, senza alcun rimborso da parte degli azionisti di Spring Valley. La transazione fornirà circa 317 milioni di dollari di liquidità illimitata quasi per finanziare lo sviluppo futuro dell'azienda agricola e gli scopi aziendali generali.
La transazione è stata approvata all'unanimità dal Consiglio di amministrazione di Spring Valley, nonché dal Consiglio di amministrazione di AeroFarms, ed è soggetta al rispetto delle condizioni di chiusura, compresa l'approvazione degli azionisti di Spring Valley.
Al completamento della transazione proposta, AeroFarms prevede di nominare due dei direttori esistenti di Spring Valley, Debora Frodl e Patrick Wood, III, al suo consiglio di amministrazione. I restanti direttori e funzionari di Spring Valley dovrebbero dimettersi e essere sostituiti con candidati AeroFarms, che saranno nominati in una data futura.
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